Sobre um fundo negro recorta-se a figura de D. Sebastião representado a meio corpo com uma armadura tauxiada ricamente decorada a ouro com motivos geométricos, e de cuja gorgeira e punhos saem folhos claros encanudados. Com a mão esquerda apoiada no punho da espada e a outra à cintura, o rei tem à sua esquerda um cão. Este retrato de D. Sebastião com a idade de 17 anos filia-se na produção tradicional de retratos de Corte iniciada por Anthonis Moro e desenvolvida pelo pintor português Cristóvão de Morais . A imagem do jovem rei representado a três quartos revela algumas das características técnicas e pictóricas deste pintor, e, como nota Annemarie Jordan (Portugal et Flandres), os olhos amendoados, as orelhas pontiagudas, o espaço entre os dedos alongados, os lábios carnudos e cerrados, a cabeça oval e a paleta contrastada dos pretos, vermelhos e brancos, aproximam muito este quadro de um outro retrato de D. Sebastião figurado a corpo inteiro, que se encontra no Convento das Descalzas Reales em Madrid. No quadro de Lisboa, destinado a ser oferecido ao Papa Pio V, D. Sebastião surge como um cavaleiro cristão, simbolismo que, neste caso, é ainda reforçado pela armudura e pela espada sobre a qual se apoia a mão esquerda, elementos que remetem para uma tipologia de retratos de corte dos Habsburgo. Por sua vez, a presença de um cão liga esta pintura às mais antigas representações de Carlos V, o primeiro monarca a ter-se feito retratar na companhia de um cão (pintura de Jakob Seisnegger datada de 1530).